반응형 Value-at-Risk1 Beyond Individual Risk: The CoVaR Econometric Approach to Systemic Risk 본 글은 토비아스 애드리안(Tobias Adrian)과 마르쿠스 브루너마이어(Markus K. Brunnermeier)의 논문을 구조적으로 분석하여, 금융 시스템이라는 거대한 유기체 내에서 발생하는 보이지 않는 위험의 전염 메커니즘을 규명합니다. 피상적인 개별 기관의 건전성 평가를 넘어, 시스템 전체를 붕괴시키는 근원적 얽힘을 역추적하고 계량경제학적 대역폭을 극대화하는 데 집중합니다. The ultimate objective of this structural analysis is to mathematically isolate the precise threshold where localized idiosyncratic tail risk metastasizes into global systemic colla.. 2026. 6. 27. 이전 1 다음 반응형
